經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 鄒衛(wèi)國(guó)/文  中國(guó)上市公司的內(nèi)部控制水平究竟有多高？

如何理解酒丟了，扇貝跑了？

在中國(guó)“防風(fēng)險(xiǎn)”成為治國(guó)理政的核心詞匯之際，最近一周的丑聞披露，一批上市公司集中暴露了重大問(wèn)題，顯然讓我們極度失望，暴露了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)根本性的短板。

如果沒(méi)有經(jīng)歷這一周的驚心動(dòng)魄，我們可能傾向于認(rèn)為：經(jīng)過(guò)十年的努力，中國(guó)上市公司的內(nèi)控水平已經(jīng)到了一個(gè)令人滿意的水平。

現(xiàn)實(shí)是，實(shí)際控制人制衡失效者有之：這一周，ST保千里(2.730, -0.14, -4.88%)（600074）發(fā)布公告稱，預(yù)計(jì)2017年大幅虧損，且虧損金額無(wú)法確定。面臨原實(shí)際控制人涉嫌侵占公司利益的風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)業(yè)收入確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)等多重重大風(fēng)險(xiǎn)。樂(lè)視網(wǎng)(5.950, -0.66, -9.98%)（300104）預(yù)計(jì)2017年虧損116億元。其中經(jīng)營(yíng)性虧損約為37億元，關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備約為44億元，預(yù)計(jì)部分長(zhǎng)期資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備約35億元。

現(xiàn)實(shí)是，巨額資產(chǎn)莫名流失有之：獐子島(6.960, -0.77, -9.96%)（002609）發(fā)布公告稱，發(fā)現(xiàn)存在存貨異常現(xiàn)象，將對(duì)蝦夷扇貝存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備或核銷處理，預(yù)計(jì)2017年全年虧損5.3億元至7.2億元。幾個(gè)月前，這家公司還在預(yù)計(jì)全年盈利。皇臺(tái)酒業(yè)(8.170, 0.02, 0.25%)（000995.SZ）發(fā)布公告，公司庫(kù)存成品酒出現(xiàn)嚴(yán)重虧庫(kù)的問(wèn)題，庫(kù)虧金額約6700萬(wàn)元。

現(xiàn)實(shí)是，管理松弛之極者有之：2017年11月26日國(guó)民技術(shù)(7.910, 0.14, 1.80%)（300077）公告稱，與合作方設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金，累計(jì)投入5億元，但相關(guān)人員失去聯(lián)系。

這些近期頻發(fā)的丑聞表明，中國(guó)相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)包括知名度極高的企業(yè)，內(nèi)部控制還存在著巨大的漏洞。諸多問(wèn)題都指向企業(yè)經(jīng)營(yíng)者或大股東營(yíng)私舞弊、欺騙投資者，一些上市公司巨額資產(chǎn)莫名流失、管理松弛。

回顧歷史，對(duì)于企業(yè)的內(nèi)部控制，國(guó)家出臺(tái)了一系列標(biāo)準(zhǔn)、法規(guī)予以規(guī)范，針對(duì)中國(guó)的上市公司，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)也出臺(tái)了一系列標(biāo)準(zhǔn)及操作指引。十年來(lái)，中國(guó)已經(jīng)制定了一套看上去比較完善的內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)，并持續(xù)完善之。但是，從這些頻發(fā)的丑聞看，中國(guó)企業(yè)的內(nèi)部控制水平提升，仍然任重道遠(yuǎn)。

這些問(wèn)題的爆發(fā)，某種程度上展現(xiàn)了中國(guó)內(nèi)控體系實(shí)施的盲點(diǎn)。

我們觀察到一些第三方實(shí)施的內(nèi)部控制水平評(píng)價(jià)。如果你深入研究那些評(píng)價(jià)過(guò)程和結(jié)果，會(huì)發(fā)現(xiàn)很多匪夷所思的結(jié)論來(lái)。比如說(shuō)，有些評(píng)價(jià)是結(jié)果導(dǎo)向的，暴露了問(wèn)題的公司內(nèi)控水平就低，沒(méi)有暴露問(wèn)題的公司內(nèi)控水平就高。顯然這樣的評(píng)價(jià)，對(duì)于提升中國(guó)內(nèi)控水平?jīng)]有任何正向的意義。

我們也看到，對(duì)于很多聲稱“重視”內(nèi)控的公司而言，他們的重視是“通過(guò)PPT”來(lái)體現(xiàn)的。國(guó)際知名的風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域的專家對(duì)我說(shuō)，他們一個(gè)重要的業(yè)務(wù)就是幫助中國(guó)的很多企業(yè)做風(fēng)險(xiǎn)控制咨詢，而他們的工作成果就是一個(gè)報(bào)告，很多時(shí)候有一個(gè)漂亮的PPT。而企業(yè)究竟如何應(yīng)用他們的報(bào)告，他們是管不了的。當(dāng)然，他們也有一個(gè)業(yè)務(wù)包括實(shí)施：將這些報(bào)告的內(nèi)容，在企業(yè)落地。

我們也看到，面對(duì)諸多腐敗，中國(guó)總是聚焦于抓人與懲罰，但是對(duì)如何抑制這些問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)的制度性、政策性反思的成果，極少面世；對(duì)于這些最根本問(wèn)題的討論，極少觸及；對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)研究并在實(shí)踐中如何落地領(lǐng)域，極少有人從事。我們經(jīng)常是將這些根本性的問(wèn)題娛樂(lè)化，我們奚落他、嘲笑他然后遺忘他。

顯然，中國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，乃至中國(guó)社會(huì)的健康發(fā)展，迫切需要對(duì)這些問(wèn)題予以大力度修正。

其核心是：“真正的”、“系統(tǒng)的”將內(nèi)控的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、理論思想、學(xué)術(shù)成果、工具方法運(yùn)用起來(lái)。即使我們可能無(wú)法最終消除問(wèn)題，但我們至少可以在最大的可能性上，減小這些問(wèn)題。

美國(guó)的安然事件的丑聞，帶來(lái)了薩班斯法案，也帶來(lái)了一次全球企業(yè)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的革新。

那么在中國(guó)的資本市場(chǎng)，“扇貝”跑了、上百萬(wàn)瓶酒莫名消失了……這些會(huì)給、應(yīng)該給中國(guó)企業(yè)帶來(lái)什么呢？

中國(guó)內(nèi)控領(lǐng)域的人士應(yīng)當(dāng)行動(dòng)起來(lái)，我們呼喚中國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制在新時(shí)代的一次全面革新！